2. 유가증권의 평가

법인이 보유한 주식의 시가가 변동되는 경우에도 세법은 원가법으로 유가증권을 평가하므로 유가증권평가손익은 익금이나 손금으로 인정되지 아니한다. 이와 같이 세법이 유가증권을 원가법으로 평가하는 것은 미실현손익을 과세소득 계산시 제외하려는 목적에 따른 것이다. 그러나 다음의 경우에는 주식의 평가손실이 확정적이므로 주식평가손실을 손금으로 인정하고 있다(법법 42조 3항)

주식평가손실은 세법상 결산조정사항이므로 결산상 비용으로 회계처리해야만 손금으로 인정된다. 일반적으로 결산조정사항은 그 다음 사업연도로 회계처리를 연기하면 실제 회계처리하는 사업연도의 손금으로 인정된다. 그러나 주식평가손실은 반드시 감액사유가 발생한 사업연도에 장부가액을 사업연도 종료일 현재의 시가(주식발행 법인별로 보유주식의 장부가액의 시가총액이 1천원 이하인 때에는 1천원)로 감액하고, 그 감액한 금액을 비용으로 계상해야만 손금으로 인정되는 점에 주의해야 한다.
감액사유가 발생한 사업연도에 평가손실을 비용으로 회계처리하지 않고, 그 다음 사업연도에 비용으로 회계처리한 경우에는 손금불산입(유보)한 후 주식을 처분한 시점 또는 주식발행법인이 청산으로 소멸된 시점에서 유보를 손금산입해야 한다.